Commerzbank-Aktie: Das sollte mittlerweile jeder wissen!

Am 30. März 2022, 11:43 Uhr notiert die Commerzbank an der Xetra-Börse bei 7.678 Euro. Das Unternehmen ist unter Diversifizierte Banken aufgeführt.

Wir haben die Commerzbank nach einem bewährten Schema auf dem aktuellen Niveau bewertet. Dabei wird die Aktie nach 8 Faktoren bewertet, die jeweils mit „Kaufen“, „Halten“ oder „Verkaufen“ bewertet werden. Daraus ergibt sich im letzten Schritt eine Gesamtbewertung.

1. Relative Strength Index: Mit Hilfe des Relative Strength Index (RSI), einem Indikator aus der technischen Analyse, kann eine Aussage darüber getroffen werden, ob ein Wertpapier „überkauft“ oder „überverkauft“ ist. Dazu werden die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen eines Basiswertes über die Zeit verglichen. Schauen wir uns den RSI der letzten 7 Tage für die Commerzbank-Aktie an: Der Wert liegt aktuell bei 16,86. Infolgedessen ist das Wertpapier überverkauft und wir vergeben daher ein „Kaufen“-Rating. Der RSI der letzten 25 Handelstage ist weniger volatil als der RSI7 und fügt unserer Analyse eine längerfristige Perspektive hinzu. Im Gegensatz zum RSI7 ist die Commerzbank hier weder überkauft noch überverkauft. Das Wertpapier wird daher für den RSI25 als „Halten“ eingestuft. Insgesamt ergibt die Analyse der RSIs für die Commerzbank somit ein „Kaufen“-Rating.

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2. Dividende: Die Dividendenrendite errechnet sich aus der gezahlten Dividende und dem jeweiligen Kurs. Die Commerzbank hat derzeit eine Dividendenrendite von 4,23 %. Diese Rendite liegt über dem Branchendurchschnitt („Geschäftsbanken“) von 3,12 %. Bei einer Differenz von nur 1,1 Prozentpunkten ergibt sich daraus die Einstufung „Kaufen“ hinsichtlich der ausgeschütteten Dividende.

3. Investoren: Ein Blick auf die Diskussion in den sozialen Medien zeichnet folgendes Bild: Die Marktteilnehmer sind der Commerzbank in den letzten Tagen grundsätzlich positiv gegenübergestanden. Es gab insgesamt neun positive und vier negative Tage. Eines Tages gab es keine klare Richtung. Auch die neuesten Nachrichten der vergangenen ein, zwei Tage über das Unternehmen sind überwiegend positiv. Auf Basis unserer Sentimentanalyse erhält die Commerzbank daher ein „Buy“-Rating. Die Optimierer berechneten gleichzeitig mehrere bestätigte Handelssignale, wobei die Mehrheit in Richtung „Verkaufen“ zeigte. Die Häufung von Verkaufssignalen führt auch bei diesem Kriterium zu einem „Verkaufen“-Rating. Insgesamt erhält die Commerzbank von der Redaktion ein „Kaufen“-Rating für die Anlegerstimmung.

4. Aktienkurs im Branchenvergleich: Die Commerzbank erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 1,59 Prozent. Ähnliche Aktien aus der Branche „Commercial Banks“ sind um durchschnittlich 11,27 Prozent gestiegen und haben für die Commerzbank um -9,68 Prozent hinter der Branche zurückgeblieben. Der „Finanz“-Sektor hatte im vergangenen Jahr eine mittlere Rendite von 569,28 Prozent. Die Commerzbank lag 567,69 Prozent unter diesem Durchschnitt. Die Underperformance sowohl im Branchen- als auch im Branchenvergleich führt zu einem „Verkaufen“-Rating in dieser Kategorie.

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5. Fundamental: Die Commerzbank-Aktie ist gemessen am Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) überbewertet. Das KGV liegt mit 17,14 um 30 Prozent über dem Branchendurchschnitt im Segment „Commercial Banks“ von 13,2. Vor diesem Hintergrund erhält die Aktie aus Sicht der Fundamentalanalyse die Einstufung „Verkaufen“.

6. Analysteneinschätzung: Analysten aus Researchabteilungen gaben der Commerzbank-Aktie in den vergangenen zwölf Monaten insgesamt folgende Bewertungen: 0 kaufen, 8 halten und 3 verkaufen. Daraus leiten wir ein „Halten“ für die Langzeiteinstufung ab. Es gibt keine Analysten-Updates zur Commerzbank aus dem letzten Monat. Das Kursziel für die Commerzbank-Aktie beträgt erneut durchschnittlich 5,89 Euro. Da der letzte Schlusskurs bei 7.678 Euro lag, lag die erwartete Kursentwicklung bei -23,29 Prozent. Dies ist mit der Bewertung „Verkaufen“ verbunden. Die Einschätzung der Analysten für die Commerzbank-Aktie lautet daher „Halten“.

7. Sentiment und Buzz: Auch eine längerfristige Betrachtung der Kommunikation im Internet leistet einen wichtigen Beitrag zur Einschätzung einer Aktie. Bei der Auswertung haben wir sowohl das Kriterium der Gesprächsintensität, also der Häufigkeit der Meldungen, als auch die Stimmungswechselrate berücksichtigt. Die Commerzbank zeigte in dieser Analyse interessante Eigenschaften. Die Gesprächsintensität ist durchschnittlich, da eine normale Aktivität erkennbar ist. Dies führt zu einem „Halten“-Rating. Die Rate der Stimmungsänderung zeigte eine positive Veränderung. Daraus leitet die Redaktion ein „Kaufen“-Rating ab. Unterm Strich also ein „Buy“-Rating.

8. Technische Analyse: Trendfolgeindikatoren sollen zeigen, ob sich ein Wertpapier aktuell in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet (siehe Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier die gleitenden 50- und 200-Tage-Durchschnitte. Werfen wir zunächst einen Blick auf den längerfristigen Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die Commerzbank-Aktie liegt dieser aktuell bei 6,47 Euro. Der letzte Schlusskurs (7.678 Euro) liegt damit deutlich höher (+18,67 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält die Commerzbank ein „Buy“-Rating. Nun ein Blick auf den kürzerfristigen 50-Tage-Durchschnitt: Bei diesem Wert (7,61 Euro) liegt der letzte Schlusskurs nahe am gleitenden Durchschnitt (+0,89 Prozent). In diesem Fall erhält die Commerzbank-Aktie ein anderes Rating ( Tagesrating ), nämlich ein „Hold“-Rating. Insgesamt wird die Commerzbank anhand von Trendfolgeindikatoren mit „Kaufen“ bewertet.